APR et APY sont deux sigles que vous avez sûrement croisés en ouvrant un livret bancaire, en souscrivant un prêt, ou en consultant une offre de carte de crédit. Ils semblent proches… mais ils peuvent changer radicalement le coût ou le rendement d’une opération financière.
Qu’est-ce que l’APR ?
APR (Annual Percentage Rate) = Taux Annuel Effectif Global (TAEG en français).
Il indique le coût total d’un crédit sur un an : il comprend non seulement les intérêts, mais aussi certains frais associés (dossier, assurance, etc.).
Mais attention : il ne prend pas en compte la capitalisation (la fréquence à laquelle les intérêts sont appliqués).
👉 Utilisation :
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Pour comparer des prêts, cartes de crédit, ou crédits à la consommation.
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Pour voir ce que vous coûtera réellement un emprunt, hors intérêts composés.
Qu’est-ce que l’APY ?
APY (Annual Percentage Yield) = Rendement Annuel Effectif.
Il inclut tout ce que l’APR contient, plus l’effet des intérêts composés.
C’est donc une mesure plus réaliste du gain (ou du coût) sur un an, selon que vous investissez ou empruntez.
👉 Utilisation :
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Pour estimer ce que vous gagnerez vraiment avec un livret, une obligation, ou un placement.
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Pour comprendre le coût réel d’un crédit à intérêts capitalisés (non remboursés chaque mois).
Exemple côté investissement
Cas A : 3,42 % APR, composé 2 fois par an
Cas B : 3,40 % APR, composé tous les jours
➡️ On pourrait croire que le cas A est meilleur… mais non :
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Cas A donne une APY de 3,45 %
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Cas B donne une APY de 3,46 %
📌 Conclusion : une fréquence de capitalisation plus élevée peut compenser (voire dépasser) un taux APR plus faible.
Exemple côté crédit
Cas A : prêt APR 10 %, intérêts composés annuellement
Cas B : prêt APR 9,9 %, intérêts composés quotidiennement
➡️ Encore une fois, l’APR peut induire en erreur.
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Le coût réel (APY) du cas B sera plus élevé, car les intérêts s’accumulent tous les jours.
📌 Conclusion : pour emprunter intelligemment, toujours comparer les APY, pas uniquement les APR.
Questions fréquentes
Pourquoi les banques mettent-elles surtout l’APR ?
Parce que c’est le taux légal obligatoire dans la publicité. Il est plus simple à afficher… mais parfois moins représentatif de la réalité.
L’APY change-t-il avec la durée ?
Non. Il est calculé pour un an. Même si vous gardez votre argent 10 ans, ou que votre prêt court sur 6 mois, l’APY reste une moyenne annuelle normalisée.
Y a-t-il un piège avec les intérêts composés ?
Oui : si vous ne remboursez pas les intérêts régulièrement (par exemple sur une carte de crédit), vous payez des intérêts sur les intérêts. C’est ce qu’on appelle la capitalisation négative.
En résumé
| 📌 | APR | APY |
|---|---|---|
| Signification | Taux annuel | Rendement annuel |
| Inclut les frais ? | ✅ Oui | ✅ Oui |
| Prend en compte la capitalisation ? | ❌ Non | ✅ Oui |
| Idéal pour | Crédit (comparaison brute) | Placement ou coût réel |
| Fiabilité | Bonne base de comparaison | Plus précis |
Conseil de bon sens
Avant de signer un contrat ou de placer votre argent, exigez l’APY (ou son équivalent si non mentionné).
C’est la seule manière de comparer deux offres de manière honnête, et d’éviter les mauvaises surprises.