A la galerie IHAM NFT, Crypto Patrimoine, art et philanthropie

Crypto art

Le 6 octobre 2023 restera dans nos mémoires en tant que jour important pour notre cabinet de gestion de patrimoine crypto. C’est avec fierté que nous avons célébré le lancement de notre application de gestion d’actifs crypto. Pour célébrer l’évènement, nous avons été accueillis par la galerie IHAM pour un vernissage de crypto art.

Cet événement a été l’occasion de mettre en avant les talents artistiques et l’innovation dans le secteur. Il a également été mis en avant la fondation caritative Omnis Liber. L’initiative ambitionne de se servir des technologies cryptos et blockchain pour payer les droits d’auteurs à 400 millions d’enfants dans le monde d’ici 2030.

 

Les artistes de crypto art en vedette

Cinq artistes talentueux étaient au cœur de cet événement. Ils ont exposés leurs œuvres dans un espace unique dédié aux NFT. Lukas, Polygon1993,  Lighton, Oelhan et Louis Dazy ont partagé leur vision créative et leur passion pour le crypto art avec les invités. Les artistes ont ainsi créés une ambiance artistique captivante dans la galerie.

Ces artistes ont su montrer comment la technologie blockchain et les NFT révolutionnent l’industrie de l’art. Ces technologies permettent la création, la vente et la possession de véritables œuvres de crypto art.

 

Un panel d’experts de haut niveau

Le panel d’experts, animé par Louis Tellier journaliste à The Big Whale, a réuni des personnalités influentes du secteur :

  1. John Karp, Président de la NFT FACTORY PARIS. Il a partagé ses connaissances sur l’importance des NFT dans le monde de l’art numérique et leur impact sur l’économie.
  2. Ronan Journoud, Avocat Fiscaliste. Il a éclairé l’audience sur les implications fiscales entourant les cryptomonnaies et les NFT.
  3. Brian Beccafico, spécialiste NFT pour Sotheby’s et Collectionneur d’Art. Il a partagé son expérience précieuse en matière de curation d’œuvres d’art crypto.

 

Des intervenants de prestige

En plus du panel, des personnalités de renom ont pris la parole :

  • Guy Cohen, Vice-Président de l’ANACOFI. Il a souligné l’avenir prometteur de l’association entre gestion de patrimoine et cryptomonnaies.
  • Bertrand Larut, Président de la Fondation Omnis Liber. Il a présenté comment la blockchain et les cryptomonnaies peuvent contribuer à soutenir les droits d’auteur et à promouvoir la lecture dans le monde entier.
  • Grida, Directrice de la Galerie IHAM NFT. Elle a partagé son expertise sur la curation et la présentation d’œuvres d’art crypto dans le contexte NFT.
  • Enzo Hallot, CEO de Crypto-Patrimoine. Il a pu parler de l’avenir de la gestion d’actifs en utilisant la technologie blockchain et les cryptomonnaies, de l’adoption de la technologie…

 

Le Programme de la Soirée

La soirée a débuté à 18h30 par un accueil chaleureux. S’en est suivi une série de discours et discussions passionnantes avec nos invités d’honneur, qui se sont déroulées de 19h à 19h45. La partie officielle de l’événement a été suivie par un cocktail animé et des discussions avec les artistes. Au travers de ces échanges, les invités ont eu l’opportunité d’en apprendre davantage sur les œuvres exposées et le crypto art en général.

Nous sommes reconnaissants envers tous ceux qui ont participé à cet événement. Nous sommes impatients de continuer à explorer les opportunités passionnantes que nous réserve le monde des cryptomonnaies et de l’art crypto.

 

Nous tenons à remercier chaleureusement la Galerie IHAM NFT pour son hospitalité et tous nos invités qui ont contribué à faire de cette soirée un grand succès. Restez à l’écoute pour de futures innovations et événements passionnants dans le monde en constante évolution de la gestion de patrimoine crypto.

Galerie photos de l'évenement

Galerie IHAM

Omnis Liber

The Big Whale

Lukas (lien SuperRare pour acquérir ses NFT en vente)

Lighton (lien SuperRare pour acquérir ses NFT en vente)

Débat XTB crypto et finance

Récemment, un débat XTB crypto et finance a réuni des experts. Nous sommes fiers de vous annoncer que notre CEO, Enzo Hallot a été un des participants lors de cette discussion. Le débat a permis d’explorer divers sujets essentiels liés aux cryptos et à la finance, offrant un aperçu des tendances actuelles et de l’avenir de ces secteurs en pleine expansion.

 

La Crypto-Monnaie au Premier Plan : Bitcoin et les Monnaies Numériques de Banque Centrale

Un des points forts du débat a été la mise en avant de Bitcoin, la première et la plus populaire des cryptomonnaies. Enzo Hallot a souligné l’importance de Bitcoin dans le paysage financier actuel. Enzo Hallot a ensuite expliqué comment il continue d’influencer d’autres développements dans le secteur. De plus, le rôle croissant des monnaies numériques de banque centrale (MNBC) a été discuté en détail. Les MNBC sont devenues un sujet d’actualité dans le monde de la finance. Les monnaies numériques de banques centrales suscitent un vif débat sur leur adoption et leur impact sur les monnaies traditionnelles.

 

Régulation en pleine évolution : l’Europe a la tête du mouvement

La réglementation des crypto-monnaies est en constante évolution. L’Europe joue un rôle majeur dans la création d’un cadre sûr pour les investisseurs dans le domaine des cryptos. Le débat a mis en évidence les efforts déployés pour élaborer une réglementation claire et fiable, visant à réduire les risques tout en favorisant le développement de ces actifs. Enzo Hallot a partagé son point de vue sur la direction que prend la réglementation en Europe et ses implications pour les investisseurs et les entreprises actives dans le secteur des cryptomonnaies.

 

Exposition des Banques : Le Lien Entre Finance Traditionnelle et Crypto

L’exposition des banques aux cryptomonnaies est un sujet qui a également été discuté au cours du débat. Il a été révélé que certaines banques, en particulier celles de la Silicon Valley, sont exposées aux cryptomonnaies à travers leurs relations avec des entreprises technologiques. Cette exposition peut avoir des implications significatives sur le secteur bancaire traditionnel et les réseaux financiers.

Bon visionnage à tous de ce débat XTB crypto et finance !

Formation crypto conformité : Génésia X Crypto Patrimoine

Formation crypto conformité : Partenariat Génésia et Crypto Patrimoine pour les Professionnels de la Finance

 

 

 

La finance est en constante évolution. il est essentiel pour les professionnels de rester à la pointe des nouvelles technologie, des opportunités émergentes et de la conformité qui les entourent. C’est pourquoi nous sommes ravis d’annoncer notre partenariat avec Génésia, expert en réglementation, finance et banque. Nous proposons ensemble un programme de formation crypto conformité exclusif sur la blockchain et les actifs numériques. Cette formation, spécialement conçue pour les professionnels de la finance, de l’audit, du risque et de la compliance, vise à renforcer leurs compétences dans un domaine en plein essor.

Découvrez notre post Linkedin d’annonce de partenariat (n’hésitez pas à nous suivre là-bas 😉)

La formation est décomposée en trois parties principales :

  • Introduction aux crypto-actifs
  • Le cadre règlementaire européen et français
  • L’analyse des transactions sur crypto-actifs

Découvrez les fondements de la blockchain et des crypto-actifs :

Le programme de formation offre une immersion complète dans les principes fondamentaux de la blockchain. Des crypto-actifs aux smart contracts, nous nous adaptons bien sûr à vos besoins.

Les participants auront l’occasion d’explorer les différents composants de la blockchain et de comprendre leur fonctionnement. De plus, ils se familiariseront avec le marché des crypto-actifs et les principaux actifs numériques qui façonnent l’écosystème actuel.

Un aperçu du cadre réglementaire et des propriétés financières en France :

Dans un domaine émergent, il est essentiel d’en comprendre les réglementations. Il en va de même pour les actifs numériques.

Les participants à la formation auront l’opportunité d’explorer le cadre règlementaire européen et français. Citons notamment les dernières directives LCB-FT et le “paquet AML” européen.

De plus, ils se familiariseront avec les lois Pacte et de finance 2023 qui régissent les actifs numériques en France. Cette connaissance approfondie de la réglementation permettra aux professionnels de gérer les risques et de se conformer aux exigences en matière de blanchiment d’argent et de financement du terrorisme.

Analyse pratique des transactions sur les crypto-actifs :

La formation va au-delà des concepts théoriques en proposant une analyse pratique des transactions sur les crypto-actifs. Les participants seront guidés à travers des études de cas réelles. Cette mise en situation leur permettra de comprendre les différents types de crypto-actifs impliqués, les acteurs de la transaction, la finalité de celle-ci, ainsi que les aspects financiers tels que le montant et la cohérence de la transaction. Cette approche pratique renforcera leur compréhension des opérations liées aux actifs numériques et de leur conformité.

Des experts renommés pour une formation de qualité :

Le programme de formation est le fruit de la collaboration entre deux acteurs complémentaires :

  • Crypto Patrimoine, conseiller en investissements financiers spécialisé dans les actifs numériques. Crypto Patrimoine possède également un centre de formation certifié QUALIOPI.
  • Génésia, acteur reconnu dans la finance traditionnelle. Les participants bénéficieront de l’expertise approfondie de ces deux acteurs, garantissant une formation de haute qualité et adaptée aux besoins spécifiques des professionnels de la finance.

Conclusion : Cette formation sur la blockchain et les actifs numériques est en partenariat avec Génésia et Crypto Patrimoine. Elle offre une opportunité unique aux professionnels de la finance de se familiariser avec les technologies émergentes et d’en comprendre les enjeux réglementaires. En participant à ce programme, vous développerez des compétences essentielles pour saisir les opportunités offertes par les actifs numériques.

Des modules et autres formations sur mesure peuvent être intégrés sur les sujets suivants :

  • NFT, Metavers et Web 3.0
  • Finance décentralisée
  • Initial coin offering
  • l’intégration blockchain au sein de votre entreprise

Pour en savoir plus sur nos programmes de formation contactez-nous.

Formation Blockchain Qualiopi : Cryptos et Investissement

Formation crypto qualiopi

Formez-vous à l’investissement cryptos avec notre formation certifiée QUALIOPI

Formation en partenariat avec Melanion Capital

En tant que professionnel de la finance, investir ou recommander des cryptos est parfois très complexe. Avec des modèles opérationnels différents, une technologie en constante évolution et une réglementation peu protectrice de l’investisseur, cette nouvelle classe d’actifs est loin d’être mature et de nombreux pièges existent. C’est pourquoi Crypto Patrimoine, premier cryptos conseiller et formateur cryptos certifié QUALIOPI, est fier de vous présenter sa formation dans le domaine des investissements cryptos.

Cette formation a été créé en partenariat avec Melanion Capital, le premier ETF UCITS sur la thématique Bitcoin au monde.

 

Les avantages de notre formation crypto QUALIOPI

 

Une approche axée sur les différents produits financiers pour s’exposer aux cryptos

Notre formation met l’accent sur les produits d’investissements liés aux crypto-actifs, tout en prenant en compte les aspects de conformité et la maîtrise des risques. Nous vous fournirons une compréhension approfondie des réglementations en vigueur, des bonnes pratiques et des meilleures stratégies pour assurer la conformité de vos activités et la sécurité de vos investissements. Grâce à notre expertise et notre focus sur ces aspects cruciaux, vous serez en mesure de naviguer avec confiance dans le monde des crypto-actifs tout en minimisant les risques.

Maîtrisez la conformité et la réglementation de l’investissement en cryptos

La conformité et la réglementation sont des piliers fondamentaux des investissements cryptos. Dans notre formation, nous vous fournissons les connaissances les plus récentes et les meilleures pratiques en matière de réglementation des crypto-actifs en France et en Europe. Vous développerez une compréhension approfondie des obligations légales et des normes réglementaires en vigueur.

Gérez efficacement les risques des investissements cryptos

Les investissements cryptos présentent des risques spécifiques qu’il est essentiel de comprendre et de gérer de manière efficace. Dans notre formation, nous vous enseignerons les meilleures pratiques pour évaluer et minimiser ces risques. Vous développerez une expertise dans l’identification des facteurs de risque clés, ainsi que dans l’utilisation d’outils et de stratégies de gestion des risques adaptés à investissement cryptos.

Le programme de formation

Notre formation est conçue pour vous fournir une base solide de connaissances et de compétences dans le domaine des investissements cryptos. Voici les grandes lignes de notre programme :

 

Les bases de la technologie de la blockchain

  • Les origines de la blockchain
  • Les différents composants de la blockchain
  • Le principe de fonctionnement
  • Les smart contracts

 

Les cas d’usage Bitcoin et Ethereum

  • Découverte et compréhension de Bitcoin
  • Découverte et compréhension d’Ethereum

 

Les propriétés financières des actifs numériques en France

  • Les risques liés aux actifs numériques
  • La nature des tokens et leurs applications

 

Comment s’exposer aux actifs numériques et la fiscalité associé ?

  • Les investissements directs
  • Les investissements indirects
  • La fiscalité des actifs numériques 
  • Focus sur la construction d’un indice actions lié aux actifs numériques 

 

Nos formateurs experts : Notre formation est animée par des experts dans le domaine de l’investissements et des cryptos. Leurs connaissances approfondies et leur expérience pratique vous permettront d’acquérir des insights précieux et d’apprendre les meilleures pratiques du secteur.

Cyril SABBAGH : Managing Director chez Melanion Capital, concepteur du premier ETF UCITS au monde sur la thématique Bitcoin. Il possède une vaste expérience dans le domaine de la finance de marché et la gestion de fonds.

Enzo HALLOT : CEO de Crypto Patrimoine, expert en technologie de la blockchain et en gestion d’actifs numériques. Il a une expérience solide dans le conseil financier et le développement de solutions d’investissement.

 

Nos formateurs sont dédiés à votre réussite et se tiennent à votre disposition pour répondre à vos questions et vous accompagner tout au long de votre parcours de formation.

Cyril Sabbagh et Enzo Hallot

Pourquoi choisir notre formation sur les investissements cryptos ?

  

Un programme personnalisé et adapté à vos besoins

Nous comprenons que chaque professionnel de la finance a des besoins spécifiques, en fonction notamment de votre niveau de connaissance sur la technologie de la blockchain. C’est pourquoi notre programme de formation est entièrement personnalisable pour répondre à vos attentes et à vos objectifs. Que vous souhaitiez approfondir vos connaissances sur la technologie de la blockchain, comprendre les risques et la régulation des actifs numériques, ou explorer des stratégies d’investissement spécifiques, nous sommes là pour vous accompagner.

 

 

La certification QUALIOPI pour une garantie de qualité*

QUALIOPI est le référentiel de qualité pour les organismes de formation en France. Cette certification atteste de notre engagement envers la qualité de notre formation, de nos processus pédagogiques et de notre suivi de votre parcours d’apprentissage. En choisissant notre formation certifiée QUALIOPI, vous avez l’assurance de recevoir une formation de haute qualité, reconnue dont les process sont reconnus comme robustes par l’Etat. De plus, la certification QUALIOPI permet une prise en charge de vos frais de formation jusqu’à 100%, sous reserve d’éligibilité.

 

La certification Qualiopi a été délivrée au titre de la ou des catégories de formation suivantes : actions de fomations.

 

Comment vous inscrire à notre formation ?

Pour vous inscrire à notre formation en investissement cryptos, il vous suffit de remplir ce formulaire. Nous vous contacterons dans les plus brefs délais pour discuter de vos besoins et de la planification de votre formation. Que vous préfériez suivre la formation en présentiel à nos bureaux basés à Neuilly-Sur-Seine, Paris ou à distance, nous nous adapterons à vos préférences.

Investir dans les crypto-actifs est une opportunité passionnante mais complexe. Avec notre formation certifiée QUALIOPI, vous avez la possibilité de développer les compétences et les connaissances nécessaires pour étendre votre activité à ce marché. En vous familiarisant avec la conformité, la régulation et les meilleures pratiques, vous pourrez sécuriser vos investissements, protéger votre activité et offrir à vos clients des solutions adaptées dans le domaine des investissements cryptos.

N’attendez plus, rejoignez notre formation en investissement cryptos dès aujourd’hui !

Crypto Patrimoine rejoint eDRH, la plateforme de formation de la CCI

Formation Crypto Patrimoine CCI

Nous avons le plaisir de rejoindre la plateforme eDRH mise en place par la CCI Provence-Alpes-Côte d’Azur et accessible dans toute la France ! Profitez de formations sur la technologie de la blockchain, les crypto actifs, NFt, Metavers, etc.

Crypto-patrimoine.fr c’est le seul organisme de formation certifié 𝐐𝐔𝐀𝐋𝐈𝐎𝐏𝐈 et proposant des formations professionnelles en lien avec la finance de marché et la technologie de la blockchain !

Avec une large gamme de thématiques, nous formons les néophytes mais également régulièrement des 𝐠𝐫𝐚𝐧𝐝𝐞𝐬 𝐛𝐚𝐧𝐪𝐮𝐞𝐬 ainsi que les 𝐂𝐆𝐏, 𝐅𝐚𝐦𝐢𝐥𝐲 𝐎𝐟𝐟𝐢𝐜𝐞 et autres professionnels de la finance et du conseil.

Conformité, juridique, réglementation, technologie, processus, modèle opérationnel, actifs numériques, DeFI …. Toutes nos formations sont sur-mesure !

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Crypto-Patrimoine : Newsletter sur les actifs numériques #34

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Newsletter du 14/03/2023

Vous trouverez ci-dessous un dossier consacré à la crise du secteur bancaire américain. Au programme :

  • L’affaire Silvergate
  • L’affaire Silicon Valley Bank
  • Les répercussions sur les marchés financiers traditionnels
  • Les répercussions sur le marché des actifs numériques

 

L’affaire Silvergate :

Silvergate est une banque américaine fondée en 1988. Au cours des années 2010, elle s’est progressivement tournée vers les actifs numériques, notamment à travers le dépôt de cryptomonnaies ainsi que le prêt à des startups liées à cet écosystème.

Comme énormément de banques traditionnelles, Silvergate a investi ses dépôts dans des bons du trésor américain et des titres obligataires à taux fixe dont la maturité est à long terme. Cependant, la crise inflationniste ayant débuté en 2022 ainsi que le relèvement rapide des taux directeurs aux Etats Unis ont fortement fait chuter la valeur de ces obligations avec une diminution de 12% l’année dernière, ce qui est la pire performance enregistrée à ce jour pour ce type d’obligation d’Etat.

C’est cependant l’effondrement de l’un de ses plus gros clients qui va ébranler la banque. En effet, la chute de FTX ainsi que le retrait de plusieurs autres clients vont induire un besoin de liquidités immédiat pour Silvergate. Elle va alors être obligée de liquider une partie de ses actifs avant échéance à une valeur extrêmement basse. Cela va résulter en un dernier trimestre de 2022 catastrophique pour la banque qui enregistre 1 milliard de dollars de déficit.

La banque annonce le 8 mars dernier qu’elle va mettre fin à ses activités et procéder à une liquidation volontaire de son activité. Il y a fort à parier qu’elle se placera sous la protection de l’article 11 de la loi des faillites américaines afin de régulariser sa situation avant liquidation, n’ayant plus de possibilité compte tenu de la taille toujours plus importante de son passif.

 

L’affaire Silicon Valley Bank :

La Silicon Valley Bank, que nous raccourcirons en SVB, est une banque américaine spécialisée dans le financement des startups créée en 1983. Extrêmement plébiscité, la moitié des startups américaines possèderaient un compte à la SVB. Il s’agissait de la 16ème plus grande banque américaine.

C’est cependant un ensemble de facteurs relativement vastes qui va mettre la SVB dans une position délicate. Le relèvement rapide des taux directeurs, mais également la conjoncture des entreprises technologiques dans un contexte macroéconomique et géopolitique très compliqué.

En effet, tout comme Silvergate, SVB s’est fortement exposée aux obligations d’Etat, à hauteur d’environ 91 milliards. Les instabilités liées au contexte macroéconomique ont alors provoqué des retraits importants de la part des startups ces dernières semaines, ce qui a obligé SVB à vendre une partie de ses actifs afin de récupérer des liquidités pour assurer les retraits.

Cette vente massive couplée à des rumeurs d’insolvabilité, a induit ce que l’on appelle un « bank run », une panique bancaire qui a poussé les clients de SVB à retirer massivement leurs dépôts, obligeant SVB à liquider encore plus d’actifs à prix dérisoires. De plus, Greg Baker, le CEO de SVB a liquidé ses actions SVB deux semaines auparavant pour un montant de 3.5 millions de dollars. Daniel Beck, le CFO, a quant à lui vendu pour 575 180 dollars, il s’agirait donc potentiellement d’un délit d’initié, les Etats-Unis ne se sont pour le moment pas encore prononcés sur la question.

Ces facteurs combinés ont donc forcé la FDIC, la Federal Deposit Insurance Corporation, le régulateur garantissant les dépôts bancaires américains, à fermer la SVB vendredi 10 mars. La loi américaine ne garantissant que 250 000 dollars de dépôts, la pression augmente quand fût révélé qu’un peu plus de 95 % des clients de SVB ont des comptes excédants ce montant.

La panique commençant à prendre une tournure contagieuse, c’est le gouvernement américain qui a décidé ce dimanche de garantir les dépôts de SVB afin de rassurer les clients bancaires en proie au doute. La FDIC dans la foulée a décrété la fermeture d’une troisième banque, la Signature Bank, 21ème banque américaine. Les anciens clients de Silvergate s’étaient tournés vers cette banque, le risque était également relativement important.

Pour finir, la FED a décidé de mettre à disposition 25 milliards afin que les banques puissent encaisser des potentiels retraits massifs qui les mèneraient à un sort similaire à SVB. Il s’agit donc d’une mesure de protection vis-à-vis d’un risque de liquidité massif pouvant aboutir à une crise systémique du secteur bancaire par effet de contagion.

Cette crise met également en lumière une gestion des risques pauvre et très agressive de la part de certaines banques par le choix d’obligations étatiques long terme dans un contexte d’augmentation généralisée des taux directeurs.

 

Les répercussions sur les marchés financiers traditionnels :

Sur une semaine, le Nasdaq a encaissé une perte de 5,53 % de sa valeur, le S&P 500 a perdu 3.28 %, le Dow Jones quant à lui a enregistré une perte de 4.80 %.

Concernant les autres indices, le CAC40 a enregistré une perte de 3.95 %, il faut cependant relativiser en tenant compte de la performance exceptionnelle de l’indice sur ce premier trimestre 2022, enregistrant une hausse de 6.32 % depuis le début d’année et atteignant son plus haut niveau historique la semaine dernière à 7401 points. Le FTSE 100 a perdu 5.05 %, le DAX a perdu 3.31 %, le NIKKEI 225 de son côté a accusé une baisse de 3.60 %.

Concernant les banques, Bank of America a encaissé une baisse de 13.48 % sur une semaine, sur un mois elle a cependant perdu près de 20%, JPMorgan Chase & Co a baissé de 5.32 %, et Wells Fargo & Co a baissé de 13.56 % elle a cependant chuté de 20.75% sur un mois. Société Générale a accusé une baisse de 11.88 % sur une semaine, BNP Paribas a baissé de 12.42 %, le Crédit Agricole a baissé de 7.56 %. La Deutsche Bank a baissé de 12.13 % et Barclays a subit une perte de 12.67 % sur la même période.

Cette crise a donc fortement touché le cours des grandes banques occidentales. La correction est certes très importante, mais contrebalancée par un début d’année extrêmement bon pour le secteur bancaire.

Comme dans tout mouvement de panique bancaire, beaucoup d’investisseurs se sont réfugiés dans l’or. Le marché de l’once d’or a donc positivement évolué fasse à cette crise en augmentant de 4.89 % sur une semaine.

Graphique du cours de l’once d’or sur 5 jours

Graphique du cours de l’once d’or sur 5 jours

 

Les répercussions sur le marché des actifs numériques :

Si le début d’année avait été relativement profitable pour le secteur, la fin du mois de février et le début du mois de mars fut beaucoup plus mitigés.

La capitalisation boursière totale des cryptomonnaies était montée à 1 185 milliards de dollars mi-février pour redescendre progressivement à 1 076 milliards de dollars. La répercussion a été tout d’abord relativement importante à l’annonce de Silvergate, la capitalisation a donc chuté à 959 milliards de dollars samedi 11 mars, elle est cependant remontée à 1 116 milliards de dollars aujourd’hui, ce qui est un rebond relativement important.

Graphique de la capitalisation boursière totale des cryptomonnaies sur 30 jours

Graphique de la capitalisation boursière totale des cryptomonnaies sur 30 jours

Concernant Bitcoin, avec un haut à plus de 25 000 dollars à la mi-février, la chute fut progressive pour varier aux alentours des 22 500 dollars début mars. L’annonce de Silvergate et d’une régulation plus forte du secteur par les Etats-Unis a tout d’abord fait chuter le cours en dessous du seuil des 20 000 dollars. L’annonce de Joe Biden a cependant rassuré les investisseurs, le cours est donc remonté aux alentours des 24 500 dollars.

Graphique du cours du Bitcoin sur 1 mois

Graphique du cours du Bitcoin sur 1 mois

Cette crise a surtout mis en lumière un risque inhérent aux stablecoins centralisés notamment l’USDC et par extension le DAI. En effet, l’USDC est un stablecoin adossé au dollar et géré par la société Circle.

Cependant, une partie du collatéral, c’est-à-dire les dollars censés pouvoir couvrir l’USDC étaient déposés dans la banque SVB à hauteur de 3.3 milliards de dollars. Les dépôts ayant été temporairement bloqués, un vent de panique a soufflé sur l’actif qui a progressivement « depeg », c’est-à-dire a décroché de sa valeur de référence qui est le dollar.

Ayant atteint un cours de 0.87 dollar au plus bas, il a fallu attendre les annonces de garantie des dépôts par Joe Biden dimanche pour voir son cours retourner progressivement à celui du dollar. Il est revenu aujourd’hui à 0.9982 dollar.

Graphique du cours de l’USDC sur 7 jours

Graphique du cours de l’USDC sur 7 jours

Le DAI est également un stablecoin adossé au dollar, mais collatéralisé directement avec de l’USDC. Ainsi, le depeg de l’USDC a fatalement provoqué le depeg du DAI qui est descendu à 0.88 dollar. Il est aujourd’hui remonté à 0.9986 dollar.

Graphique du cours du DAI sur 7 jours

Graphique du cours du DAI sur 7 jours

C’est d’autres stablecoins centralisés, l’USDD et le FRAX, qui ont également fortement depeg ce week-end avant un relatif retour à la normale aujourd’hui.

Il semblerait donc que le vent de panique soit passé et que les mesures proposées par le gouvernement américain aient fonctionnées sur ces actifs. Cependant, cela met en lumière un risque de contrepartie quant au dépôt du collatéral sur les stablecoins centralisés.

C’est également le stablecoin centralisé BUSD qui est touché indirectement par cette affaire. Le BUSD est un actif initialement émis par Binance et la société Paxos depuis 2019. Cependant, à la mi-février, la NYFDS le département des services financiers a ordonné à Paxos de stopper l’émission du stablecoin « à la suite de plusieurs problèmes non résolus liés à la surveillance par Paxos de sa relation avec Binance par le biais du BUSD ». Le CEO de Binance, Changpeng Zhao avait annoncé la fin progressive du BUSD avec la possibilité de récupérer le collatéral en dollar. La capitalisation boursière du BUSD avait alors fortement chuté, diminuant d’environ 50 % en 30 jours.

Graphique de la capitalisation boursière du BUSD sur 30 jours

Graphique de la capitalisation boursière du BUSD sur 30 jours

Suite à la crise de ce week-end et la panique qui s’est emparée du secteur, Changpeng Zhao a décidé de liquider son fonds d’urgence pour l’écosystème des cryptomonnaies créé suite à l’affaire FTX. Initialement en BUSD les fonds ont été convertis en BTC, ETH et BNB.

Il semblerait donc que certains des plus gros acteurs de l’écosystème privilégient d’autres solutions jugées ironiquement plus stables que les stablecoins centralisés, cela expliquerait également la reprise de Bitcoin, conjuguée à une arrivée importante de nouveaux investisseurs dans l’écosystème suite à cette crise.

Pour conclure, il y a de fortes chances pour que la prochaine augmentation des taux directeurs américains soit plus basse que prévu à 0.25 % pour ne pas fragiliser encore plus l’exposition des banques.

Cette crise n’engage également rien de bon quant à la régulation américaine qui se voulait depuis le début de cette année très dure contre les actifs numériques. En témoigne Binance, qui se voit passer au crible sur divers affaires par la justice et le régulateur américain.

Joe Biden réclamait le mois dernier un encadrement mondial harmonisé du secteur, il semble aujourd’hui relativement plausible que les Etats-Unis enfoncent encore plus le clou sur l’écosystème suite à cette crise.